¿Qué es la Inversión Socialmente Responsable (ISR)?
La ISR o Socially responsible Investment (SRI en inglés) son inversiones cuyo único fin no es solo obtener rentabilidad sino también crear un impacto positivo en el planeta y la sociedad.
Este tipo de inversión también se conoce como inversión social, verde o ESG (por las siglas de Environmental, Social y Governance) y cada vez es más popular entre aquellos colectivos preocupados por el medio ambiente y los derechos humanos, entre otras causas.
¿Cómo sé que una inversión es socialmente responsable?
A priori parece algo fácil de identificar pero a la práctica se suele aplicar un criterio subjetivo, lo que dificulta su identificación.
De hecho, el principal problema de este tipo de inversión es que no existe un criterio homogéneo para determinar que una empresa es socialmente responsable. Hay muchos índices y ratings, pero cada uno usa sus métodos y reglas.
Ejemplo de criterio:
Lo que hace Vanguard en sus fondos SRI es seleccionar un indice determinado y eliminar aquellas empresas que violan los principios del Pacto Mundial de la ONU donde se establecen 10 principios de responsabilidad social. Además, también añaden un filtro para aquellas empresas que produzcan minas antipersona, armas nucleares y bombas de racimo.
En este caso, la fabricación de este tipo de armas es algo objetivo pero los criterios de la ONU hacen referencia a los derechos humanos, normativa laboral, medioambiente y ética y corrupción; aspectos más difíciles de determinar.
A esto se le tendría que añadir que hay empresas que por su propia naturaleza podrían violar los valores éticos de algunas personas, como por ejemplo: empresas tabacaleras, de bebidas alcohólicas, petroleras, apuestas, fast food…
¿Quién debería entrar y quién salir? Ahí está la cuestión.
Dejando de lado la parte más subjetiva, vamos a ver qué opciones tenemos para invertir de forma responsable. La idea es que lo podamos ir completando a medida que otros miembros de la comunidad aporten más información
Fondos de inversión
Cada vez hay más fondos de inversión enfocados a invertir en empresas que cumplen ciertos criterios de ISR. De hecho, en la página de Morningstar cuando buscamos información de un fondo ya nos aparece un indicador de sostenibilidad.
Aquí dejo una pequeña recopilación de fondos que siguen esta estrategia de inversión:
Fondos gestión pasiva:
- Renta Variable
Vanguard Sri Europ Stock Inv (Eur) IE00B54G0867
Vanguard Sri Global St Inv (Eur) IE00B54FFW20
Vanguard SRI European Stock Fund Investor EUR Accumulation IE00B54G0867
Amundi Index Solutions - Amundi Index Euro AGG Corporate SRI AE-C LU1050469367
(por desgracia aún hay poca oferta accesible al pequeño inversor)
- Renta Fija
Amundi IS Euro AGG Corporate AE-C LU1050469367
Amundi IS Euro AGG Corporate SRI AE-C LU1050469367
Fondos gestión activa:
Si alguien conoce alguno que lo comente y lo añado
ETFs
En ETFs la oferta es mucho mayor. Os dejo un par de listado que he encontrado por la red (desconozco si también se comercializan en brokers europeos):
https://www.etf.com/channels/socially-responsible
Si alguien tiene más info, la añado.
Acciones
Invertir en acciones de forma socialmente responsable debería seguir los mismos principios que en los fondos o ETFs. En este caso, si nos construimos nosotros mismos la cartera será más fácil fijar el criterio alineado con nuestros valores.
Si alguien tiene más información de cómo hacer esta seleccion que lo comparte por favor
Robo advisor
Para aquellas personas que prefieran delegar la gestión de su cartera, inbestme es un roboadvisor que ofrece una cartera de Inversión Socialmente Responsable.
Funciona a través de Fondos de Inversión (mínimo 1.000€) y ETFs (mínimo 5.000€) que es donde hay más oferta, permitiendo configurar una cartera equilibrada y diversificada que siga estos principios.
Crowdlending
Alejándonos un poco de la parte de acciones y bonos, hay otras formas de invertir de forma sostenible. En este caso sería mediante préstamos a personas o colectivos de países desfavorecidos y que lo necesitan para su negocio o relacionados con energías renovables.
Algunos ejemplos son:
- Ethichub: Préstamos a agricultores de café de Mexico. Inversión mínima 20€, retorno esperado del 20%.
- Microwd: Préstamos a emprendadoras de latinoamérica. Inversión mínima 300€ y hasta 12% de retorno esperado.
- Fundeen: Préstamos para proyectos relacionados con las energias renovables. Inversión mínima 500€, retorno medio del 7% y te puedes deducir 30% en impuestos.
Si conoceís alguno más lo añadimos!
Enlaces de interés:
Buscador fondo con índice de sostenibildiad: https://www.morningstar.es
Calcular SRI fondo: https://yoursri.com
Documentación Vanguard: https://www.vanguard.co.uk/documents/portal/literature/vanguard-socially-responsible-investing-funds-retail.pdf
Detalle de algunos ETF/Índices SRI: https://www.justetf.com/en/how-to/invest-in-social-responsibility-europe.html