Venga, pues empiezo yo con las dudas.
La primera es la que ya se venía comentando. Cómo se compatibiliza una venta honesta con los fondos clases sucias?
Y la segunda que parece que @jubilatebien no me ha entendido o no me ha querido entender porque me ha ofrecido una clase de fiscalidad gratuita sobre cosas que ya sé. Por aclarar, ya sé que la transformación del capital a la renta vitalicia no tiene impacto fiscal y ya sé que lo que se grava con estas exenciones es la renta vitalicia que vas cobrando (la totalidad de esta).
Es decir, si yo por ejemplo tengo un fondo de inversión en el que la mitad son aportaciones y la mitad plusvalías (100% de rentabilidad), en términos fiscales la transformación a renta vitalicia solo me sale a cuenta si consigo una exención superior al 50%. El primer 50% exento no son mas que mis aportaciones.
Imaginemos en el extremo que todo el fondo son aportaciones (rentabilidad 0%). Podría ir rescatándolo sin tributar nada. En cambio si con él compro una renta vitalicia me pondría a pagar por todo menos la exención que corresponda por edad.
De ahí mi conclusión de que…