AMUNDI INDEX J.P. MORGAN EMU GOVIES IG - AE (LU1050470373)
Comparado con el fondo de Amundi para RF europea, 5.24% de volatilidad y perfil 3 de 7.
Vamos que aunque sea renta fija, el de Vanguard tiene bajadas más acusadas y para 3/5 años lo veo un poco demasiado, pero tiene muy buena pinta para más largo plazo si te gusta más la renta fija que la variable.
Muy interesante @contrafoque, ¡muchas gracias por la comparativa!
Está claro que no interesa un fondo con tanta volatilidad (aunque sea renta fija) para un plazo de 4-5 años.
Entonces, pensando en una cartera 20RV/80RF, donde el 20% de RV seguramente será el Vanguard Global Stock, ¿qué fondos creeis que merecen la pena para la RF?
Opción 1 - Amundi Index Solutions - Amundi Index J.P. Morgan EMU Govies 1-10 AE-C (LU1050470373):
5,24% de volatilidad
Rentabilidad: YTD: 1,69% - 3 Años 3,48%
Perfil 3 de 7
TER: 0,35%
5 mayores posiciones: bonos de Francia
Opción 2 - Vanguard Euro Government Bond Index Fund Investor EUR Accumulation (IE0007472115):
5,11% de volatilidad
Rentabilidad: YTD: 2,09% - 3 Años 3,44%
Perfil 3 de 7
TER: 0,12%
5 mayores posiciones: bonos de Italia, España y Alemania
¿Algún otro fondo a tener en cuenta?, ¿alguno global?
Pues a ver qué comentan los compañeros/as del foro.
Llevo con el de Amundi EMU Govies ya un par de años (primero en BNP y ahora en R4) y estaba dudando si mantenerlo y aumentarlo con un objetivo similar de tener un fondo para medio plazo, o bien buscar otra cosa.
llevo tiempo pensando qué hacer a medio plazo y la verdad es que me interesa mucho un hilo así. Tenía claro que hacer para invertir a largo plazo (atención spoiler: Cartera de fondos indexados ) pero también quería invertir algo a medio plazo por si necesito ese dinero en unos 5 años o antes. Y la verdad es que la idea de @Guillem de una cartera permanente me parece la mejor opción de las aquí comentadas y probablemente la monte. Aquí os dejo mi razonamiento:
TL;DR: El portofolio permantente es una de las mejores opciones ante lo inesperado.
Suponiendo que vamos a necesitar ese dinero en un plazo de menos de 5 años es muy importante que nuestra cartera empiece a ser rentable (y estable) cuanto antes. La mayoría de carteras empiezan a ser rentables a partir de 10 años pero eso en nuestro caso no nos vale. Por lo que se aconsejaría tener cuanta menos volatilidad mejor.
Pero no solo eso, la fecha en la que empezamos también es importante. Imaginemos que empezamos en 2006 con nuestra cartera, llega la crisis de 2008 y necesitamos el dinero (una de las peores situaciones posibles, pero factible completamente) si nuestra cartera no ha rendido en el año 2007, probablemente vayamos a perder dinero. O al contrario, montamos la cartera en 2008 y necesitamos el dinero en 2010 lo que nos puede venir muy bien que nos haya rendido durante ese par de años. Bien pues a esto se le llama Start Date Sensitivity.
Pues bien ¿cuál es la volatilidad y el Start Date Sensivity de una cartera permanente vs la cartera que propone @DVD de 80% RF y 20% RV? Y aquí es donde viene la magia:
Como vemos si no queremos arriesgar mucho en el medio plazo el portfolio permanente es mejor opción y puede funcionar bien a medio plazo ya que tiene menor volatilidad y menor SDS que nuestra cartera custom.
Básicamente todo lo que explico está mucho mejor explicado aquí. La herramienta que he utilizado es la fantástica Portfolio Charts
PD: Estos datos están calculados usando EEUU como país base.
PD2: os aconsejo ver también la parte heatmaps de Portfolio Charts. Es una parte muuuuuuuy buena.
Super interesante lo que comentas @Luisetelo, muchas gracias por el aporte.
Las gráficas indican algo que más o menos se da por hecho con la cartera permanente, su gran estabilidad.
El único problema (aunque grande en mi caso) que le veo es la complicación de crear una cartera permanente con respecto a indexarte en dos fondos con MyInvestor, Selfbank o cualquiera de las opciones que ya conocemos.
En mi caso, siendo inicialmente un importe pequeño en el que voy a ir haciendo aportaciones cada mes (DCA), creo que mi cabeza me agradecerá la simplicidad de una cartera con únicamente 2 fondos.
PD: Muy bueno Portfolio Charts, ¡gracias por el descubrimiento!
Sí, pero hay que recalcar que ambos fondos han sido reconvertidos, es decir, que antes tenían una operativa diferente y ahora (desde Mayo/Junio) van a seguir una estrategia de cartera permanente, por lo que todo el histórico que tienen esos fondos no son representativos de su actual estrategia. Lo digo porque mucha gente entra en morningstar y al ver su mal desempeño estos años (o incluso sus gastos corrientes que están desactualizados) piensa que son malos fondos cuando realmente aún no tenían esta estrategia.
no he conseguido encontrar entrevistas a Rafael Ortega en mi biblioteca (esto me pasa por no tomar notas) aunque juraría que le escuché en alguno. En el buscador de Ivoox he encontrado este episodio
Finalmente he decidido entrar poquito a poco en Kronos (que pronto será River Cartera Permanente).
Rafael Ortega, el gestor del mismo ha hecho hace poco un mini video de 15 minutos de introducción a la cartera permanente para el que no tenga tiempo (o ganas ) de verse el de 3 horas.
Hasta que se actualice el folleto, con el cambio de nombre del fondo, de comisiones, etc, el coste es de 0%, luego teóricamente empezará con un gasto total de aproximadamente 0,81% decreciente, pero comenta que está intentando bajarlo y salir con menores comisiones.
También me ha gustado bastante la transparencia y claridad con la que se expresa en el grupo de Telegram de River.
) pero también quería invertir algo a medio plazo por si necesito ese dinero en unos 5 años o antes. Y la verdad es que la idea de 
no he conseguido encontrar entrevistas a Rafael Ortega en mi biblioteca (esto me pasa por no tomar notas) aunque juraría que le escuché en alguno. En el buscador de Ivoox he encontrado este episodio