Invertir en proyectos de energia renovable - Fundeen

[Gerard]

Hola a todos!

En los inicios se preguntó en el foro sobre la empresa Fundeen, para buscar inversiones alternativas en renovables. Como ya sabéis seguimos buscando y conociendo empresas dentro del foro para que se presenten.

Así pues, hemos invitado a @Fundeen a la comunidad para que pueda resolver vuestras dudas o curiosidad.

La descripción que hacen de sus servicios es la siguiente:

“Fundeen es la primera plataforma autorizada por la CNMV que permite a particulares y empresas invertir en proyectos de energía renovable desde 500€, hasta ahora reservados a las grandes compañías eléctricas y fondos de inversión. Con Fundeen, los pequeños ahorradores pueden crear su propio portfolio de inversiones sostenibles, con una rentabilidad que de media se sitúa en el 7%, y monitorizarlas en tiempo real desde la aplicación.”

Es decir, abren este tipo de inversión en proyectos de energía renovable reservada a profesionales y grandes fondos a minoristas.

Creamos este hilo para que podáis preguntarles todo lo que queráis. ¡Adelante!

PD: Como siempre hemos buscado una oferta para los usuarios de la comunidad, podéis acceder desde aquí.

[James45]

Buenas,

Tenía dos preguntas:

Desde que se termina la financiación hasta que se obtiene el primer dividendo, cuánto tiempo pasa aprox?

Por otra parte, si por ej el proyecto dura 15 años, el 7% de rentabilidad es anual por cada uno de esos años o 7% en total durante los 15 años completos?

Gracias y muy buen proyecto!!

[Fundeen]

Hola, James

¡Muchas gracias por tu comentario!
Respondemos a tus preguntas:

1. Estos tiempos varían dependiendo de cada proyecto. Por lo general, el primer dividendo se obtiene seis meses después de que la instalación se conecta a la red. Te ponemos un ejemplo:

• La financiación se lleva a cabo en el mes de enero.
• La formalización de la ampliación de capital y la construcción de la instalación tarda en llevarse a cabo tres meses. Nos situamos en el mes de mayo conectando la instalación a red.
• El primer dividendo se obtendría en el mes de agosto/septiembre.

La línea de tiempo de cada proyecto se encuentra en el dossier de inversión, disponible para todos nuestros usuarios para que cuenten con la mayor información posible antes de invertir en un proyecto. Sin embargo, es posible que algunos proyectos sufran retrasos en la construcción por causas ajenas a Fundeen (como el COVID-19, por ejemplo) y esto, por consecuencia, retrasaría el reparto de dividendos.

2. La rentabilidad publicada para cada proyecto es la Tasa Anual Equivalente (TAE) que a su vez se corresponde con la TIR anualizada. Antes de invertir en cada proyecto, todos los usuarios cuentan con una calculadora que les indica el total a recibir una vez transcurrido el plazo del proyecto. Por ejemplo, si hubieras invertido 5.000 € en Partaloa, nuestro proyecto más reciente, al finalizar los 30 años de plazo, tendrías aproximadamente 11.288,73 €.
   En este enlace tienes más información sobre cómo calculamos la rentabilidad.

Si tienes más preguntas, no dudes en consultar nuestro Centro de Ayuda o contactarnos por cualquiera de las vías disponibles.

[Mario]

Para cuanto estimáis que saldrán los próximos proyectos a invertir?
Me di se hace hace 2 meses pero aún no he tenido oportunidad de invertir.
Y en ese sentido, que cadencia esperais tener de proyectos al año?

[Fundeen]

Hola, Mario

Estamos en negociaciones para cerrar un proyecto, esperamos tenerlo en la plataforma para finales de este mes. Este año esperamos financiar alrededor de siete proyectos ya que actualmente nos estamos enfocando en escoger proyectos más grandes, con un objetivo de financiación de aproximadamente un millón de euros. A su vez, tenemos una nueva norma de no financiar más proyectos de un promotor hasta que el primero se construya y se conecte a red con la finalidad de proteger a nuestra comunidad de inversores.

[f00bar]

Gracias por las aclaraciones Fundeen.

Parece interesante, pero me surge la duda respecto a la rentabilidad.
En el proyecto que comentas, Partaloa, se indica “Rentabilidad Anual: 7,04%”.
Si cogemos una calculadora de interés compuesto, vemos que si se invierten 5000€ en dicho proyecto, la Rentabilidad Anual para obtener 11.288,73€ en 30años debería ser del 2,75% aproximadamente.
No me cuadra mucho el 7,04% anual que indicáis vosotros respecto a lo que realmente es (2,75% para ese proyecto).

¿A que se debe dicha diferencia? Gracias.

[James45]

Creo que no puedes calcularlo con interés compuesto, puesto que los beneficios se reparten como dividendos, no se acumulan. De ahí el 7% anual

[Fundeen]

Hola, f00bar

Gracias por tu mensaje, vamos por partes. En Fundeen, todas las rentabilidades publicadas son calculadas como TAE (Tasa Anual Equivalente), que es la tasa de interés a la que se le descuentan los flujos de caja a futuro para que el valor actual de la suma de estos flujos en el momento actual sea 0 cuando hay flujos de caja con una periodicidad distinta a la anual. Lo hacemos así por muchos motivos, pero los principales son:

1. Para ajustarnos a la legisilación vigente. En cumplimiento del Artículo 76 de la Ley 5/2015, de 5 de abril, de Fomento de la Financiación Empresarial, las Plataformas de Financiación Participativa estamos obligadas a ofrecer las condiciones de los proyectos de préstamo expresando al menos la TAE, según se establece en el condicionado 2.b) del referido artículo. Esta obligación no se aplica al equity, pero como son flujos de caja estimados, creemos que lo más apropiado es expresar la rentabilidad como TAE, para que sean fácilmente comparables.

2. Por transparencia, puesto que los bancos y otras entidades financieras están obligadas por el Banco de España a expresar sus productos financieros a partir de la TAE, de acuerdo con lo dispuesto en la Ley 16/2011, de 24 de junio, de contratos de crédito al consumo. De esta forma, si tú tienes una hipoteca al 2% TAE y nosotros hablamos de la rentabilidad de tus inversiones en Fundeen con los mismos parámetros de rentabilidad, estarás comparando productos semejantes y podrás estar seguro que el 7% TAE de Partaloa genera más ingresos que costes tiene tu hipoteca al 2% TAE (siempre que sea al mismo plazo y bajo la premisa de pagos y cobros de cuantías regulares todos los años en ambos productos).

3. Ahondando en el motivo anterior, porque creemos que es el método de cálculo más justo para el inversor. La TAE es uno de los pocos mecanismos de cálculo de la rentabilidad que tiene en cuenta el valor del dinero en el tiempo, y esto es un punto fundamental, como verás en el ejemplo que te muestro más adelante.

Como bien dice @James45, no puedes calcularlo con interés compuesto porque los beneficios que obtienes no se reinvierten en ese mismo proyecto. Lo que sí podrías hacer es reinvertirlos tú mismo en otras oportunidades de similar rentabilidad y así obtener ese interés compuesto, en cuyo caso tu operación sería muy distinta.

Aquí vemos la simulación de Partaloa calculando la TIR para simplificar la tabla (solo un pago anual, en lugar de pagos semestrales como está modelizado):

Ahora, veamos una operación en la que utilizamos el interés compuesto mediante la reinversión de la totalidad de los beneficios. Para hacer esto, hemos asumido que el dinero se invierte en las mismas condiciones de rentabilidad que esté dando Partaloa en ese mismo año, pero es importante aclarar que Partaloa no va a necesitar más capital que el inicial para funcionar por lo que, salvo que compres acciones de otros inversores, no sería posible reinvertir tus beneficios en Partaloa y tendrías que hacerlo en otro proyecto que estuviera en ese momento abierto a financiación.

Si hicieras esto, como puedes comprobar, mejorarías tu rentabilidad, pero a costa de no obtener ningún ingreso durante los 30 años de operación, y bajo la premisa de que tu cartera en ese momento vale lo mismo que te ha costado a ti, lo cual es cuestionable ya que los proyectos tienen una vida útil de 30-35 años. Tu TAE (en este caso concreto, tu TIR) mejora menos de 100 puntos básicos, aunque tu ROI (Return On Investment) se dispara llevando el beneficio acumulado a 42.000 € en el año 30, sobre los 6.200 € en el escenario inicial.

Son distintas hipótesis de inversión y cada uno tiene que decidir cuál es la que más se ajusta a su perfil inversor, pero sí es conveniente dejar claro que los proyectos financiados por Fundeen reparten beneficios, no los reinvierten, por lo que si quieres apostar por una fórmula en la que te beneficies del interés compuesto, eres tú mismo quien tiene que llevar a cabo esa reinversión de los beneficios repartidos.

Esperamos haber resuelto tu duda. De igual manera, aquí seguimos para responder a todas vuestras preguntas.

[Txispo]

Hola:
Soy inversor en dos proyectos de la plataforma y con ganas de más…
Lo primero enhorabuena por vuestro trabajo.
Tengo las siguientes preguntas :

1. Cuando estará activo el marketplace?
   2.Vais a hacer más meetups?
   3.Una de las cosas que me preocupa al invertir es que la plataforma no sea viable. Que pasaría en caso de quiebra? No necesitáis sacar más proyectos para seguir adelante?

Muchas gracias, seguro que luego se me ocurre alguna pregunta más.

Un saludo.

[Fundeen]

Hola, Txispo
¡Muchas gracias por tu comentario y por confiar en nosotros!

Respondemos a tus preguntas:

1. El Marketplace de Fundeen ya está desarrollado y operativo, pero las sociedades deben transformarse antes de poder publicar sus acciones ahí. Los inversores del proyecto de Santomera, por ejemplo, ya han votado para transformarla a S.A., por lo que esperamos que el próximo mes esté disponible en el Marketplace. Sin embargo, Sinergia no obtuvo el quórum necesario, por lo que se volverá a consultar a los inversores próximamente para su posible incorporación. Como último ejemplo de proyecto, en Partaloa ya se acordó esa transformación durante el proceso de ampliación de capital, así que se publicará ahí en cuanto este empiece a generar beneficios. Respondiendo a tu pregunta, el Marketplace ya está funcionando y autorizado, solo falta que empiecen a entrar los proyectos.

2. Con relación a tu pregunta sobre los MeetUps, hasta ahora los hemos entendido como una herramienta para resolver las dudas que la comunidad de inversores quería plantearnos. Están ahí grabados y cualquiera puede recurrir a ellos para saber cómo hacemos las cosas en Fundeen o para saber más sobre la inversión en renovables. No obstante, a partir de ahora queremos aprovechar los MeetUps para hablar de las nuevas oportunidades de inversión que lleguen a la plataforma. Así, antes de empezar con la financiación de un nuevo proyecto, podremos charlar en directo sobre él y responder a todas las cuestiones que la comunidad nos haga llegar.

3. Por último, y respondiendo a tu pregunta ante una posible insolvencia tanto de la compañía, como cualquiera de los proveedores, socios o contratistas del proyecto; Fundeen, para autorizarse como plataforma de financiación participativa por la CNMV, que es la autoridad que regula la actividad de estas plataformas en España, tuvo que presentar un plan de contingencia en el caso de cese de la actividad. En este caso, nosotros cederíamos la tecnología de la plataforma al gestor del proyecto para que pudiese mantener el canal de comunicación con los inversores. Las sociedades, proyectos, plantas… en los que habéis invertido, son sociedades con vida propia y paralela a Fundeen. En caso de cese, vosotros seguiríais siendo socios o accionistas de esa sociedad y seguiríais recibiendo los dividendos normalmente.

Esperamos haber resuelto todas tus dudas y aquí seguimos para resolver cualquier otra cuestión que pueda surgir.

¡Gracias de nuevo por tus preguntas Txispo!

[Txispo]

Hola de nuevo :
Muchas gracias por las respuestas.
Finalmente sacareis algún proyecto este mes? ,
Gracias

[Fundeen]

Hola Txispo,

Estamos cerrando los últimos detalles de proyecto por lo que, esperamos publicarlo en nuestra plataforma muy pronto. En cuando sepamos una fecha fija, lo comunicaremos.

Muchas gracias por la pregunta.

[James45]

Buenos días,
Quería aclarar unas dudas sobre la rentabilidad del nuevo proyecto de Son Vent. La rentabilidad estimada es de 6.58% durante 20 años. Pues bien, si para 500€ haces las cuentas, saldrían unos 658€ totales durante esos 20 años. Sin embargo, en el simulador de vuestra web aparecen 892.06€. ¿Me podríais detallar el cálculo que hacéis? Gracias.

[Fundeen]

Hola James,

Te adjuntamos una simulación de los dividendos a recibir, en este caso, en Son Vent:

La diferencia entre el 6,37% y el 6,58% anunciado es por los pagos semestrales (si quieres conocer más información sobre cómo calculamos las rentabilidades en todos nuestros proyectos, no dudes en visitar este enlace a nuestro centro de ayuda).

¿Cómo calculáis la rentabilidad?

De todas formas, te invitamos a echarle un ojo al modelo financiero del proyecto que lo podrás encontrar en la ficha de Son Vent en la parte inferior (Apartado: “Documentación”)

¡Gracias por tu pregunta!

[Fundeen]

Traemos muy buenas noticias … ¡Tenemos nuevo proyecto a financiación en nuestra plataforma!

Son Vent suma un total de 360 kWp y 305.150 € de inversión total. Son tres instalaciones de autoconsumo fotovoltaico con las siguientes características generales. Las tres instalaciones son propiedad de la sociedad MONTUIRI SOLAR, S.L., cada una de ellas con capacidad de 120 kWp y acogidas a compensación de excedentes, ubicadas sobre parte de las cubiertas de las residencias de Seniors Montuiri, Sant Joan y Pollença, gestionadas por MANACOR SENIORS, S.A.

El proyecto ha firmado un contrato PPA con el consumidor por el cual se pacta la venta de energía a un precio de 79 €/MWh para Montuiri, 76 €/MWh para Sant Joan y 75 €/MWh para Pollença, siempre actualizable con el IPC . Por el hecho de financiar las instalaciones a 20 años y por tener 3 puntos de generación y suministro se atomiza el riesgo, y se ha estimado una rentabilidad del 6,58% TAE

Las características de la inversión son las siguientes:

a) Rentabilidad de la inversión: 6,58% TAE

b) Plazo de inversión: 20 años

c) Se reciben ingresos semestralmente

d) Es una inversión con una rentabilidad muy cierta:

• El precio y el plazo están pactados previamente, por lo que la única variable que queda es la producción, que varía muy poco entre estaciones.

predicciones (± 5%/año).

• Se trata de una inversión en ubicaciones con buena radiación, sobrepasando las 1.600 horas equivalentes en el conjunto. Mallorca es posiblemente una de las islas más privilegiadas de la geografía europea para la producción de energía solar..

• Los equipos instalados son de primera calidad, contando con fabricantes líderes del sector y cumpliendo con las mayores exigencias técnicas.

Los equipos a instalar son los siguientes:

a) Módulos fotovoltaicos: Se instalarán Módulos Canadian Solar HiKu de 440 Wp (819 unidades), todos ellos con 10 años de garantía sobre producto y 25 años sobre producción.

b) Inversor fotovoltaico: Se instalarán 3 inversores Huawei SUN2000, de 100 kW.

d) Estructura de soporte: se instalará una estructura metálica de acero galvanizado, fija sobre cubierta plana inclinada a 30º.

El proyecto se realiza bajo el modelo EPC (Engineering, Procurement & Construction), por lo que el precio de la instalación está cerrado. Bettergy se encargará de ejecutar la instalación y mantenerla durante toda la vida útil de la misma. Además, Bettergy mantiene 3.000€ de participación en la sociedad, por lo que es la primera interesada en construir la instalación de la mejor forma posible para así maximizar sus ingresos como dueño y abaratar los costes de mantenimiento futuros como mantenedor. La garantía aportada por parte de Bettergy es de dos años.

Para este proyecto, el consumidor cuentan con una opción de compra anticipada de la instalación durante toda la duración el contrato, en las condiciones que se detallan en el Dossier de Inversión.

Os dejamos el enlace para que podáis informaros un poco más acerca de este nuevo proyecto

Fundeen

¡Aquí estaremos para resolver cualquier duda que os pueda ir surgiendo!

[Vic]

Pregunta a los administradores y seguidores del foro:

Este mensaje no es publicidad pura y dura? Ya en el mensaje primero de Gerard nos hablo de las bondades de esta empresa, e incluso nos adjunto el enlace de su página web, pero yo sinceramente esto lo veo publicidad, no me meto es si es o no interesante, pero otros por menos se les a reportado.

Si estoy equivocado pido disculpas al foro en general y a la empresa en particular.

[Gerard]

Hola @Vic,

Agradecemos mucho que entre todos queramos mantener lo más limpio posible el foro.

Desde Balio, vamos buscando empresas que hagan bien las cosas dentro de su sector y puedan ser interesantes para la comunidad.

Cuando encontramos alguna que cumple con una serie de requisitos, le ofrecemos un espacio en el foro, cómo sería este hilo, para que pueda hablar de las oportunidades que van sacando.

Una de las condiciones es que se haga en un único hilo para afectar lo mínimo posible a la experiencia de los usuarios en el resto del foro.

Es una manera que tenemos de financiar los costes del foro y el podcast a la vez que damos visibilidad a empresas que hacen las cosas bien.

No obstante, se aceptan sugerencias para mejorar la experiencia. Y si muchos creéis que perjudica, podemos explorar otras maneras de mantener el foro.

[Vic]

@Gerard

Es una manera que tenemos de financiar los costes del foro y el podcast

Lo siento, desconocia estos motivos, pero si es así me parece correcto.
Saludos para todos

[Fundeen]

Nuevo proyecto de inversión: Abadía

Tras el éxito de nuestro último proyecto Sont Vent, nos trasladamos a Cáceres para presentar nuestro nuevo proyecto: Abadía.

Proyecto conectado a red, al igual que Partaloa (otro de nuestros proyectos financiados con éxito) cuenta con una potencia de 1.300 kWp en este caso sobre una única parcela.

El proyecto requiere un total de 1.035.000 € de inversión, de los cuales 112.000 € serán aportados por el Promotor. Está ubicado en Abadía, Cáceres. Además, cuenta con seguidores solares a un eje, aprovechando así la radiación solar al máximo y sobrepasando las 2.050 horas equivalentes de producción al año.

Las características de la inversión son las siguientes:

a) Rentabilidad de la inversión: 7,12% TAE

b) Plazo de inversión: 30 años

c) Se reciben ingresos semestralmente

d) Es una inversión con una rentabilidad bastante predecible:

En este proyecto se invierte a vida útil, es decir, se operará la planta durante 30 años. El proyecto se financia 100% equity, ya que optando por la alternativa deuda + PPA, la rentabilidad se vería minorada. Esto es resultante de la situación actual de los PPAs, que están siendo firmados a 10 años a 35€/MWh. . Este precio se encuentra muy por debajo de los precios esperados en la próxima década para los productores de energía fotovoltaica, y esto genera que la deuda conseguida a tipos bajos no compense la bajada de ingresos esperada.

Financiando el proyecto con fondos propios, la capacidad de maniobra y las alternativas del proyecto son infinitas, permitiendo una gestión activa de la energía vendida a corto plazo e incrementando la rentabilidad esperada.

El mayor riesgo del proyecto es que el precio de la energía baje. No obstante, el precio medio se ha modelizado en torno a 50€/MWh durante la vida útil del proyecto, siendo éste ya un escenario moderado si tenemos en cuenta la tendencia de los últimos 15 años, cuyo precio medio ha sido de 47,50 €/MWh.

• Los equipos instalados son de primera calidad, contando con fabricantes líderes del sector y cumpliendo con las mayores exigencias técnicas.

Los equipos a instalar son los siguientes:

a) Módulos fotovoltaicos: JINKOSOLAR JKM 450N-7RL3-V (410 Wp)

b) Inversor fotovoltaico: Huawei SUN2000-100KTL-H1 (116 kVA)

d) Seguidores solares: Axial Tracker 3H.

El proyecto se realiza bajo el modelo EPC (Engineering, Procurement & Construction), por lo que el precio de la instalación está cerrado. Inver Management se encargará de ejecutar la instalación y mantenerla durante toda la vida útil de la misma. La garantía sobre la instalación aportada por parte de Inver Management es de dos años.

Os dejamos el link directo a la página de proyecto para que podáis ver más detalles acerca de el.

Fundeen

¡Y como ya sabéis, aquí estamos para resolver cualquier duda al respecto!

[Txispo]

Hola,
He invertido en el proyecto de Abadía. Estoy intentando hacerme con una cartera diversificada en renovables a través de fundeen.
Lo que me preocupa es que el proyecto termina mañana y está al 73%.
Pensáis ampliar plazo?
Esperáis un iincremento de la inversión entre hoy y mañana?
Gracias.