Entonces, parece que quieres hacer 3 carteras, una para largo, otra para medio (nunca supe bien que es el medio plazo en inversión
) y otra para el colchón.
Bueno, lo que parece claro es que te gusta USA… lo que no tengo claro es cuanto
El MSCI World ya tiene un 70% ahora mismo. Si le metes un 20% del SP500 y de regalo un 15% de tecnología (que tampoco nos mintamos, mayormente es USA) lo que estás es sobreponderando un montón la región y muchas posiciones que tendrás repetidas en esos fondos (solo tienes que mirar el fondo del JP Morgan en donde invierte). La pregunta es, ¿qué quieres conseguir con esto? O igual es que hay varias “carteras” dentro de ellas.
Por ejemplo, queremos una cartera indexada global (y por lo visto 100% RV). Hombre, pues para esto yo lo veo de 3 formas.
a) MSCI World: 1600 empresas grandes de países modernos. Y bastante es. Hay quien lo cambia por el SP500, que aunque solo tiene empresas de USA, son tan globales que bueno…
b) MSCI World y emergentes: pues ya cubres lo que te queda un poco del mundo. Eso sí, yo no le daría un 20%… en general en las carteras le suelen dar entre un 10-15%
c) MSCI Word + emergentes + small caps globales: pues las que faltaban. Lo más habitual es hacer una distribución 75/15/10.
Y ahora podemos hablar si queremos meter pues otro tipo de inversiones, por ejemplo sectoriales, regionales o incluso otro tipo de activos como oro o hasta bitcoin. Al final es cierto que toda cartera es un poco una “apuesta” dándole más o menos peso lo que queremos, entiendo que de una forma u otra le darían más o menos volatilidad. Si finalmente quieres hacerlo, o hasta si quieres tener fonodos de gestión activa en otra cartera, lo más sencillo puede ser dar mucho más peso a la parte indexada (por eso de que la historia siempre tiene a su favor) y menos al resto. Un ejemplo que se ha puesto bastante de moda es que el 80% sea la cartera indexada (por ejemplo con las opciones que hablábamos antes) y luego un 10% con otros activos (un 5% de oro y un 5% de bitcoin está “pegando fuerte”… y a mi me gusta). Pero es algo que tienes que considerar tú. Si metes Nasdaq o tecnología no tiene nada de malo, es igualmente una apuesta por ello. O si quieres meter algo que no está en la parte indexada, pues a lo mejor buscar un o dos fondos value (que dependiendo en que inviertan en cosas que se descorrelacionen un poco en lo más mainstream).
En cuanto al resto de la cartera, para colchón y emergencias siempre hay que buscar liquidez y si se puede rentabilidad. Con las bajadas de tipos las cuentas remuneradas y lo depósitos se la van pegando (y estas últimas además te bloquean el dinero X tiempo). Yo lo iría repartiendo, de todas formas, con esas 2 y fondos monetarios. Eso es lo más seguro. Hay una lista “¨famosa” que es la que saca Alex2Salamanca en Twitter (lo encuentras fácil).
Y para el medio plazo… bueno yo no “creo” en el medio plazo porque entonces tienes que meter productos que sí tienen cierta volatilidad y que “no te asegura” que cuando quieras el dinero lo tengsa ahí. Al menos en largo plazo tienes tiempo para que el impacto se reduzca (si tu cartera es ajustada). Ahora, si la idea es tener un dinero para oportunidades, o para hacer aportaciones extra, yo lo que tengo es un mix entre monetarios y fondos de ultracorto plazo, que dan algo más de rentabilildad (pero no mucha). Vamos, que puede ser como una extensión del colchón, pero que no entran en la idea de emergencias y si como dinero “pendiente de invertir” (es sí, is un día me viera apurado y no me llegara la parte del colchón, serían de lo primero que tiraría por su baja volatilidad y cierta seguridad). Las acciones y los ETFs para mi no son para medio plazo porque son algo volátil per se, aunque compres cocacola (que también baja). Para eso prefiero “asegurar”.
En todo caso, al final se trata de que te sientas cómodo. Yo no tengo hijos o hipoteca y mi cartera está montada y pensada en mi situación… así que tú tendrás que darle una vuelta para ver qué encaja contigo mejor.