Lo interesante de un plan de pensiones es que te desgravas en la próxima declaración de la renta el IRPF. SI tu mujer tiene el mínimo del 2%, no interesa, ya que no paga apenas IRPF.
En ese caso, sería más interesante elegir un fondo indexado “normal”, que no existen restricciones si necesitas/quieres sacarlo antes de 10 años etc. además, de que hay más variedad para elegir.
Para ti, por lo que ganas (unos 40k€ brutos anuales), sí te interesaría hacerte el plan de pensiones, ya que te desgravarías el IRPF más alto de esos 40.000 € hasta 1500€ (más o menos, un 37% de esos 1500€ que no pagarías a hacienda. Lo que supondría que tú pones el 63% de esos 1500€ = 945€ y, por otra parte, al dejar de pagar ese IRPF, te ahorrarías al año que viene de pagar 555 € -como si lo pusiera Hacienda por ti-).
Por el ahorro que comentas que tenéis (650€ de media al mes), esto solo te cubriría los 125€ que te comentaba @juanmat al mes. Por lo que los otros 525€ los dividiría en unos 100€ para un fondo indexados al mundo para tu hijo 100% Renta Variable (estamos hablando que lo sacará dentro de unos 20 años, largo plazo).
Por último, los otros 425 € restantes a partes iguales (o la proporción que decidáis tu pareja y tú) también a algún fondo indexado parecido, a nombre de cada uno de vosotros (así, al rescatarlo, pagaréis menos impuesto cada uno -va por tramos por persona física, desde el 19% al 23% de impuestos al rescatar según el monto que saques-. Además de que si os separáis -Dios no lo quiera- podréis tener cada uno separado lo vuestro). Eso sí, a diferencia de vuestro hijo, aquí metería un poco más de renta fija para bajar riesgo/volatilidad. A lo mejor un 20/30% renta fija y un 70/80% renta variable.
También podéis decidir ahorrar y dedicar ese dinero a otros vehículos de inversión que no sea solo indexados, por diversificar: Bitcoin, oro, ETFs, inmobiliario, invertir directamente en acciones/startups/obras de arte… pero esto ya va siendo más arriesgado y deberíais informaros/educaros mejor previamente leyendo/estudiando sobre el tema.
¡Un saludo y ya nos contaréis!